El modelo Buy Now, Pay Later (BNPL), conocido en español como 'compra ahora y paga después', está revolucionando el panorama del crédito al consumo, posicionándose como una de las oportunidades de inversión más prometedoras en el sector fintech. Con un crecimiento exponencial y una adopción masiva por parte de consumidores de todas las edades, BNPL está cambiando la forma en que las personas manejan sus finanzas y realizan compras.

El mercado de BNPL ha experimentado un auge significativo, impulsado por el aumento de las compras en línea y la demanda de opciones de pago flexibles. En 2023, este sector alcanzó un valor de $590 mil millones, con proyecciones de crecimiento que podrían elevarlo a más de $1 billón para 2027, según GlobalData. Esta expansión se refleja en la creciente popularidad del BNPL entre consumidores, que buscan alternativas a los métodos de pago tradicionales y soluciones de financiamiento innovadoras.

Oportunidades para inversores, bancos y fintechs

A pesar del crecimiento, el sector BNPL enfrenta desafíos, como la presión regulatoria y la gestión de riesgos financieros. Esto abre una ventana de oportunidad para los bancos, fintechs y las plataformas de pago que buscan ingresar o expandir su presencia en este mercado. Los bancos, con su infraestructura establecida y procesos de evaluación crediticia robustos, están bien posicionados para ofrecer soluciones BNPL seguras y eficientes.

Las fintechs centradas exclusivamente en BNPL enfrentan un desafío significativo: la dependencia de un solo modelo de negocio. La volatilidad del mercado y los cambios regulatorios pueden impactar de manera desproporcionada su rentabilidad. En contraste, los bancos, al ofrecer una gama más amplia de productos y servicios financieros, pueden mitigar estos riesgos y construir un negocio más resiliente. Al incorporar el BNPL a su portafolio, los bancos diversifican sus fuentes de ingresos y fortalecen su relación con los clientes.

Los bancos pueden aprovechar su reputación y experiencia para ofrecer productos BNPL que combinan flexibilidad con seguridad. Además, al integrar BNPL en sus plataformas digitales, pueden proporcionar una experiencia de usuario más fluida y personalizada. La incorporación de tecnología avanzada, como inteligencia artificial, datos alternativos y análisis de datos, permitirá a los bancos optimizar la evaluación de riesgos y mejorar la rentabilidad.

Según una encuesta realizada por The Financial Brand, el 78% de los encuestados afirmó que serían más propensos a utilizar opciones de financiamiento BNPL ofrecidas por entidades con las que ya tienen una cuenta. Este dato resalta la importancia de la confianza y la familiaridad en la adopción de opciones de financiamiento BNPL.

La colaboración con fintechs innovadoras puede permitir a los bancos desarrollar ofertas BNPL que respondan a las necesidades cambiantes de los consumidores. Sin embargo, es crucial que estas soluciones cumplan con las normativas regulatorias para proteger a los usuarios y garantizar la transparencia. Un ejemplo de esto es la reciente inclusión de datos de BNPL en los informes de crédito por parte de Experian y Apple, que subraya la importancia de la transparencia en la evaluación crediticia.

BNPL está emergiendo como una fuerza disruptiva en el sector financiero, y su potencial para transformar la forma en que los consumidores manejan sus compras y pagos es innegable. Para los inversores y las instituciones financieras, este es el momento de capitalizar el crecimiento del BNPL mediante la innovación, la asociación estratégica y el cumplimiento normativo. Adaptarse a estas tendencias, además de representar una oportunidad de inversión, también es una forma de liderar el futuro del crédito al consumo.